5G产业进入全面冲刺阶段

2018-06-29 10:35| 来源:未知

5G产业进入全面冲刺阶段


    6月27日至29日,2018世界移动大会在上海举办。5G(第五代移动通信技术)无疑是大会的一大亮点,演讲嘉宾几乎都会提到5G的内容,与此相关的展台也被参会者围得水泄不通。工信部副部长陈肇雄表示,随着5G独立组网标准正式发布,第一阶段标准化工作基本完成,全球5G进入产业全面冲刺阶段。
 
 
  会上全球移动通信系统联盟(GSMA)相关负责人发布预测:到2025年,中国将拥有4.3亿个5G连接,占全球总量的三分之一,有望成为全球最大的5G市场。同时指出,中国正在制定积极的政策,推动5G产业升级,这是中国在5G领域处于全球领先地位的强大动力。
 
  中国移动研究院副院长黄宇红表示,5G独立组网启航行动,目的是促进独立组网标准变成真正商用化的能力,推动端到端产品尽快成熟。
 
  根据赛迪顾问近日发布的《2018年中国5G产业与应用发展白皮书》认为,由于5G高网络容量和全频谱接入需求,大规模天线技术、天线射频模块集成、小微基站和室内分布是基站系统演进的主要方向。白皮书预测,到2026年,这三部分将形成855亿元、641.25亿元、1050亿元的市场规模。
 
  此外,白皮书预测,到2026年,5G在光纤光缆、光模块、网络规划运维三方面的市场规模也将达到889.2亿元、997.5亿元和1300亿元。亨通光电(600487)中国光纤光缆领域规模最大的系统集成商及网络服务商,已开展25/100G硅光模块、5G/6G射频及微波前端芯片技术研发。2017年,亨通光电国内市场总份额及在三大运营商集采产品排名整体攀升,实现业绩高速增长:2017年年报显示,公司2017年实现营收259.50亿元,同比增长34.45%;净利润21.09亿,同比增长60.20%,连续三年来保持高速增长。
 
  分析人士指出,当前我国5G商用进程正在提速。6月14日,3GPP正式完成的独立组网(SA)标准,加上去年12月份完成的非独立组网NR标准,5G可以说已经完成了第一阶段全功能标准化工作,进入了产业全面冲刺的新阶段。上述标准的完成,意味着运营商可以规模部署一张完整的、高性能的5G网络,不仅最大化网络价值,还为运营商业务向垂直领域扩展、开拓新的商业模式铺平了道路。此外,在自动驾驶、虚拟现实、视频直播等具体领域,5G应用的加速落地也将给相关垂直行业上市公司带来全新发展机遇。
 
  二级市场表现方面,本周以来,截至昨日,A股5G概念板块异动明显,期间板块整体上涨1.59%,板块中共有83只个股期间实现逆市上涨,在所有可交易股中占比接近七成,具体来看,跃岭股份(22.94%)、邦讯技术(22.88%)两只个股期间涨逾20%,表现最为亮眼,沃特股份(14.86%)、长盈精密(11.76%)两只个股紧随其后,期间涨幅也均达到10%以上,此外,包括铭普光磁(9.34%)、中石科技(8.92%)、*ST大唐(8.46%)、高新兴(8.03%)、意华股份(8.03%)等在内的14只个股本周以来也均上涨5%以上。
 
  资金面上,市场大单资金也于周内加快了对5G板块布局的脚步,共有43只成份股期间处于大单资金净流入态势,其中,长盈精密(3937.20万元)、高新兴(3592.69万元)、邦讯技术(3514.47万元)、中际旭创(3258.73万元)等4只个股期间均受到3000万元以上大单资金追捧,而火炬电子、沃特股份、天源迪科、中新赛克、铭普光磁、通宇通讯、顺络电子、硕贝德等8只个股期间也均实现1000万元以上大单资金净流入,上述12只个股本周以来吸金共计2.56亿元。
 
  业绩方面,市场研究中心根据数据统计发现,目前已有52家5G相关上市公司披露了2018年中报业绩预告,其中业绩预喜公司达到33家,占比超过六成,中京电子(613.88%)、三维通信(311.70%)、亚联发展(202.59%)等3家公司报告期内净利润均有望同比增逾200%,而风华高科、东山精密、奥维通信、星网锐捷、南都电源、日海智能等6家公司上半年净利润也均预计同比翻番,高成长性尤为凸显。
 
  对于板块未来投资策略,财通证券表示,通信作为有比较优势的行业,在多年市场磨砺中具有自我发展的动能,随着利好消息占主流,下半年市场对通信行业心将逐步恢复。5G主线投资将加速入场,随着5GSA标准落地、国家实验网建设加速,根据通信产业链基础设施建、流量增长、网络优化的主逻辑,5G投资将优先在天线、末端网络、物联流量汇集方面爆发,维持行业“增持”评级。