理财市场的概况及现状

2018-09-14 11:27| 来源:未知

理财市场的概况及现状

 截至2017年底,理财产品存续余额29.54万亿元,较年初增加0.49万亿元,比2016年少增5.06万亿元;同比增长1.69%,增速较去年同期下降21.94个百分点。以下对理财市场概况及现状分析。

  2015年,我国宏观经济形势依旧处于缓慢探底过程中,经济增速持续放缓,年度GDP创十年新低——6.9%,其中固定资产投资增长10%,同比下降5.7个百分点;进出口数据同比萎缩7.5%。就信贷市场而言,2015年最显著的冲击来自于利率市场化和P2P乱象。在这样的背景下,我国银行理财产品的规模仍然持续增长。

  截至2015年末,各类银行理财市场存续产品60879只,账面余额超过23.5万亿元,同比增加8.48亿元,增幅56.46%。无论从存续产品数还是存量规模来看,我国银行理财产品的规模都大幅增长。

  截至2017年底,全国共有562家银行业金融机构有存续的理财产品,理财产品数9.35万只;理财产品存续余额29.54万亿元,较年初增加0.49万亿元,比2016年少增5.06万亿元;同比增长1.69%,增速较去年同期下降21.94%。2017年,银行业理财市场累计发行理财产品25.77万只,累计募集资金173.59万亿元。

  2011至2015年,银行理财规模年复合增长率超过50%,2016年全年银行理财产品增速有所下降,为23.63%。2017年,银行业理财产品增速进一步下降,规模基本保持稳定。

  截至2017年底,全国共有562家银行业金融机构有存续的理财产品,理财产品数9.35万只,理财产品存续余额29.54万亿元,较年初增加0.49万亿元,同比增长1.69%,全年增速同比下降21.94个百分点,月度同比增速曾连续8个月下降。

  理财资金的投向趋向标准化资产。报告指出,债券、银行存款、拆放同业及买入返售等标准化资产是理财资金配置的主要资产。截至2017年底,标准化资产共占理财产品投资余额的67.56%,其中债券资产配置比例为42.19%。

  同时,新发行理财产品风险等级更偏好低风险。2017年,风险等级为“二级(中低)”及以下的理财产品募集资金总量占全市场的 83.25%;而风险等级为“四级(中高)”和“五级(高)”的理财产品募集资金量仅占0.16%。

  国有大行和股份行是发行理财产品的主力。截至2017年底,国有大型银行理财产品存续余额为9.97万亿元,较当年年初增长5.73%,市场占比33.75%。全国性股份制银行存续余额为11.95万亿元,较当年年初减少2.45%,市场占比40.45%。城市商业银行存续余额较当年年初增长7.27%;农村金融机构存续余额较当年年初下降4.27%。

  从投资者类型来看,一般个人类和机构专属类产品占比较大。截至2017年底,一般个人类产品存续余额为14.6万亿元,占全部理财产品存续余额的49.42%;机构专属类产品存续余额为6.5万亿元,占比22.01%;金融同业类产品存续余额为3.25万亿元,占比11%。

  2017年度银行业理财报告还显示,从产品风险等级来看,2017年,风险等级为“二级(中低)”及以下的理财产品募集资金总量为144.51万亿元,占全市场募集资金总量的83.25%,较 2016年上升1.30个百分点。风险等级为“四级(中高)”和“五级(高)”的理财产品募集资金量为0.28万亿元,占比为0.16%,较2016年下降0.13个百分点。

  截至2017年底,非保本产品的存续余额为22.17万亿元,占全部理财产品存续余额的75.05%,较当年年初下降4.51个百分点;保本产品的存续余额为7.37万亿元,占比为24.95%。非保本产品整体在各机构的存续产品中比例仍较高。截至2017年底,按存续余额计,国有大型银行非保本产品占比76.06%,全国性股份制银行占比75.91%,城市商业银行占比75.72%,农村金融机构占比67.06%;外资银行的非保本产品占比最低,仅为27.2%。以上对理财市场概况及现状分析。