银行的结构性存款是存款还是理财

2018-12-06 16:01| 来源:未知

银行的结构性存款是存款还是理财

所谓结构性存款,名字听起来很高端,其实就是普通银行存款加一个衍生物构成的投资组合。简单的说,就是拿存款的一部分利息,挂钩一个标的资产,做高风险投资(一般就是期权啥的)。这样如果押对,就赚了,就有了高收益。如果压错了,也没关系,期权成废纸,赔光,但本金和另一份利息还在,保留的这部分利息,就是通常说的“安全垫”,由于安全垫的存在,结构性存款的安全性是没有问题的,最坏的结果就是风险投资赔光,也能拿本金和安全垫利息给客户交差。

银行的结构性存款,是存款还是理财?

 

别懵圈,举个例子,大家就明白了。以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期,假设年化收益4%吧。到期收益就是40w,那么,我会预先拿其中一部分利息,假设一半,20w买成期权,挂钩黄金、原油或者股指什么的,就不管了。

假设到期之后,我做对了方向,收益翻倍,20w变40w,这样我的总收益就是20+40=60w;反之,如果我做错了,期权变废纸,20w赔光,没关系。本金和预先留下的另一半利息,仍然安全。预留的这20w利息,就是我的“安全垫”,无论市场如何波动,安全垫的存在可以确保我跟客户能有个交待。这样,我就得到了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。

银行的结构性存款,是存款还是理财?

 

很多人搞不清结构性存款到底属于存款还是理财,这不能赖大家。因为以前银行大力发展表外业务,经常会把结构性存款当成保本理财来卖。大家以前买保本理财的时候,如果产品说明书里有“挂钩”字样,那么基本可以确定这其实就是个结构性存款。现在理财新规,不让这么玩了,这些保本理财把马甲一脱,又变回结构性存款了。

银行的结构性存款,是存款还是理财?

 

所以,结构性存款,由于安全垫的存在,本金肯定是安全的。但是收益部分,就不好说了,在产品说明书范围内,高低都有可能。大家做结构性存款的时候,千万不要只看最高收益率,而应该仔细阅读产品说明,弄清楚它承担的风险类型和风险大小,才能确定产品是否适合自己。