银行理财产品月度红黑榜

2018-09-24 15:39| 来源:未知

银行理财产品月度红黑榜

 

银行理财产品收益回落的趋势仍在延续,8月多家银行理财产品收益环比下调。

银行理财的收益率与资金面宽松程度密不可分。7月的定向降准及MLF净投放向市场释放了万亿流动性,延至8月,银行体系流动性总量处于较高水平。央行8月10日晚间发布的《2018年第二季度中国货币政策执行报告》为下半年的货币政策点明了方向,措辞上的调整中可以看出后半年货币政策将在防控大水漫灌的前提下较上半年适度放宽,同时货币政策工具的使用将更加多样性,削峰填谷、长短期限流动性调节将更加灵活。由于资金压力不大,资金成本降低,8月整月的理财产品收益相较7月呈一定程度回落。

其中,8月内起售的保本类产品占比再度下滑,月度发行的保本理财比例首度降至18%以下,至17.9%,打破刚兑正稳步推进。低预期收益的保本类产品的减少一定程度与银行理财产品整体收益的下滑形成对冲,理财产品收益实际降速幅度更大一些。

每个月,界面新闻会根据自己制作的一个涵盖数万只理财产品的数据库,对当月理财产品进行评估与排行。该数据库在衡量当期宏观经济、行业水平、银行自身风险、产品属性后选出性价比最高和最低的产品,其挑选范围是全行发售的信息披露充分的非结构类理财产品,最终形成当月产品红黑榜。

2018年8月,产品榜单中满足筛选条件的银行为91家,银行理财产品共有3210款。其中交通银行满足筛选的理财产品发行数量最多,为197款。

符合筛选条件的理财产品8月平均收益率自今年7月的4.86%回落至4.78%,月度收益率自今年2月以来连续下滑。

银行黑榜中,排在榜首的是杭州银行2018年稳健盈家KF01号第1583期预约364天型理财产品。这款产品保本保收益,最高年化收益为3.1%,委托期364天,面向机构及个人发行,5万起购。这款产品不足人意的地方在于长达一年的委托期仅许以3.1%的利率,承担的流动性风险与收益匹配效益低。一年期的保本保收益理财产品同样不在少数,比如同期发行的同为面向机构及个人的保本保收益一年期理财莱商银行的2018年金凤理财安享盈311期理财产品,个人及机构收益率可以分别达到4.7%及4.4%,与稳健赢家相差较大。理财产品上榜原因主要为长委托期对应低收益率,不适于有资金流动性偏好的投资者。

排在黑榜第二位的是中国邮政储蓄银行2018年邮银财富瑞享第270期人民币理财产品。该款产品的预期年化收益率为4.12%,483天,不保本息。该款产品收益不高、不保本且委托期较长的属性在同类产品中没有优势。此外,在理财产品一年多的存续期间,不开放赎回,投资者对资金投资期限的控制被削弱。

排在黑榜第三位的是天津银行2018年津银理财聚富计划422期理财产品。产品最高收益率可以达到4.13%,是一款保本浮动收益产品。这款产品本期得分较低,原因主要在于这款产品的流动性不佳,同时没有足够的收益弥补流动性风险。该产品委托期限长达两年,且投资者无权提前终止该产品,也就是说资金要放在里面两年才能取出。此外,该款产品并不保证收益。从风险收益配比的角度看,该款产品并不具有优势。

本周红榜的榜首为吉林银行2018年吉利财富缤纷生活系列第57期理财产品。这款产品收益区间为4.8%至5.8%,委托期较短80天,认购起点5万元,面向个人发行。总体来说,低门槛加上短期险对应高收益水平,产品属性优秀。

排在第二位的是中信银行2018年中信理财慧赢成长18171号人民币理财产品。其5.35%的预期收益率上限高于其他同期理财产品的平均水平11.9%,委托期为91天,认购起点高,为100万元。慧赢成长是中信银行自16年6月推出的系列,该系列产品整体收益水平一直较高。

排在第三位的广西北部湾银行2018年“富桂宝惠增益”W18314期(D146款)理财产品。该款产品的突出优势是属性设置相对优秀,91天的委托期,封顶年化收益可达5.5%。产品门槛较高,100万元起购。若投资100万元买该款理财产品并持有至到期,该款产品可回馈的收益为13,712.33元。